大馬股票股利股息簡介以及散戶短線投資(僅參考)

原文請看 http://kylecorner.blogspot.com , 這裡比起FB方便閱讀多了.
此篇文章請嚴記只是參考用 , 完全 個人 心得討論 !!!
當真者自行負責 Orz
(另,順便回Travis老朋友的詢問囉~~)

我先做一個簡單大馬股票的股利股息介紹, 一般新手應該知道的資訊.

在報章以及各証劵行都會有各公司的財務報表以及他們準備PROPOSED 或已經是Annouce的股息
我們(散戶)都會依照他們的股息去進行分析要不要買進該股票當成"長線投資" ;
這個概念是正確的, 只是大家一定會很疑惑, 往往每年給予穩定的股息之股票,
都不是一般新手放個一點點錢就可以得到的,
比如Bat,Digi,Pbb(PublicBank),BJTOTO,Nestle,KFC etc 太多太多了這種長線投資的股票
然而他們的股價都是RM10多塊以上的, 這就是代價, 他股價高, 當然因為比較好嘛~
別以為就不能投資了, 馬來西亞最低可以買100股, 我們常說1張,1張就是1000股的意思,
如果股價RM10.00元的, 你買100股,就是花RM1000.00而已, 當然, 股息也得自行除以10 .

怎麼去看他們的股票股息實際上分了多少, 請看以下最常見的文字說明

我們先假設股票股價目前是 RM1.00元 , 每股值(Stock Par Value)RM0.50, 目前買了1000股

First & Final Dividend 10% T.E
== That means base on the Ex-date Stock Price RM1.00 , I can get the dividend 1000 x 0.1 x 0.5 = RM50 (TE means no tax at all)
在Entitlement的時候 , 如果該股價一週平均是RM1.00元,
那麼就是1000units 乘上 10% 乘上Stock Par Value RM0.50 = RM50
註解 :
1)大馬不同股票的Stock Par Value 有RM1.00, RM0.50, RM0.20, RM0.10 (請自行乘除)
2)若你買2000units 就是得到RM100元, 以此類推
3)T.E 是免稅, 如果沒說T.E, 那還需要附政府26%的稅金 (今年2010年是26%沒錯吧~)

Interim Dividend 10 sen T.E
== That means I can get 10 sen x 1000units = RM100 (No Tax)
這也是一樣, 但是這已經決定每股給你1 sen , 你可以直接乘上你擁有的units, 就是你實際得到的

First & Final Dividend 2.5 Sen T.E
== That means I can get 2.5sen x 1000units = RM25 (No Tax)
跟以上一樣.

Final Single Tier Dividend 2.5 Sen
== That means I can get 2.5sen x 1000units = RM25
Tier 也就是說公司已經幫你計算好稅後你該得多少 , 你可以當成 T.E在看.

Bonus Issue 1 : 1
== Means i get the another 1000units shares , but the price will divided by 2 ,
如果目前你擁有1000units, 你就會在特定日期獲得贈送的另外1000個, 但是股價將會除以2
當然還有很多情況的, 還可以說Bonus Issue 5 : 3 , 那就是每5units 送3units.

Rights Issue 1 : 1
這個跟上面很類似, 但是送的是附加股, 這個附加股是給股東有優先的權利去用較低的價格購買
該公司的股票, 然而你可以選擇當成股票賣出去, 或者真的用附加股的權利把該公司股票買下來
一般來說, 這不是什麼好消息. =.='''''


Share Split 2:
== Means my shares will split from 1000unit to 2000units too~
這就是我們說的股票units 一拆成二, 你原本有1000股會變成2000股, 股價一樣會減半
但是跟bonus 1:1不一樣的是 , Split會把他的Stock PAR Value 同時減半 ,
如果原本 Stock Par Value RM1.00 , 就會變成RM0.50 , 這會導致以後的利息也需要減半.
未必是壞事, 但是也不一定好事.

以上, 一般來說是這樣的股利股息的訊息, 所以並不是不用算的, 也真的要動手算算划不划算.
很簡單的舉例說明, 如果一個股價RM3.00 的派息 10sen , 以及一個RM1.20 的派息 7sen ,
雖然是RM3.00的派息高, 但是你付出的本金也高, 不見得RM1.20的派息7sen就輸它了 .
這時候我們就要看財務報表.

好啦, 囉唆的說完了 , 我想寫寫大馬股市最近回到1330點之後, 大家開始熱絡買賣的時候
短線炒作的一些簡單心得.

以下, 是純粹給一些閑餘錢多, 虧多虧少都沒關係的人看 , 請有常買賣馬股才繼續閱讀.
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當新聞真的報導該公司正式宣布該股派出多少利息的時候, 多多少少都會引誘買盤的.
然而這已經落後資訊了, 因為在宣布以前的General Meeting , 他們都會事先發出Proposal
是啦!! 就是計畫書啦!!
你可以看該計畫書 , 如果計畫書寫準備在AGM 上面獻議派出10Sen的股息, 或者誘人的bonus1:1
你可以看看目前該股的股價, 看看Daily成交量是否低迷, 看看他的財務報表數年的EPS是否賺錢
再看看自己有多少錢可以輸 , 然後去買入該股.
資訊快勝過一切, 停利停損嚴格執行作為我的理念 , 然後我們就出擊.
以下是馬後砲的例子 .

高風險區

例子一 ) GENETEC
在7/4/2010 股價RM0.490 , Proposal 建議 Bonus 1 : 1
EPS 去年是2.37sen , 前3年股息每年給出每股1sen
在19/4 , AGM當天決定通過後大家積極購買 , 股價一路來到21/4 , RM0.585最高.
然而在22/4的時候回跌到RM0.55
為什麼會回跌, 因為馬股T+3的規則. 從你買入當天算起的第4天就要付錢過賬,
如果你不打算真的買入該股的話, 你在第4天中午前賣出都只是跟銀行算賺/虧的錢.
散戶大家都知道, 所以大家都希望不用過賬的情況下, 賺到就賣出.
所以22/4的賣壓以及23/4的賣壓會很重.
只要你決定了一個停利停損, 記住T+3的賣壓 , 其實你可以在0.575-0.58就趕快賣出的,
幾乎每1000股你可以賺90元.

例子二 ) MBFHLDG
在27/4/2010 股價RM0.63 , Proposal 建議派出 10sen 的股息!!
也就是每1000股市價630元 , 如果獻議是通過, 將會獲得每1000股100元咧!!
那就是15.87% 的回酬率!! 我的媽阿!!
請看EPS , 去年EPS 是19sen , 但是去年Q1 到 Q3平均只有3sen, 是Q4的 11sen拉上來的.
我只是覺得這太好康了!!
停利停損規則嚴守 , 然後個人直覺是AGM 不會通過10sen的高息 (對於股價是0.63元來說是高)
Proposal訊息出來之後 , 隔天29/4 中午, 股價升到0.710, 在30/4升到0.730後回跌至0.710
在30/4, 公司已有Announce出來說10sen的股息是不可能達到的 . XDDDDD
無論達不達到, 當Proposal 出來的時候, 大家訊息比較慢的話, 股價才0.630 ,
至到很多人搶購到0.725, 就該清光了, 反正也"賺到了"股息的90-100元了, 還留著幹嘛?
不然T+3到期了又來賣壓重, 就不划算了.

以上只是兩個例子, 但是不是每一個都這樣!!!! 大家還是要看EPS , 萬一真的沒有起落,
或者PROPOSAL 不通過, 你就要用財政報表 決 定 虧 損 賣 出 , 或者買下來長期投資.
(Hints : 請留意CIMB 的AGM , 或許會有驚喜!! )

難道就沒有股價比較低, 長期派息還不錯的股嗎?!

有的, 你就是要慢慢找, 慢慢看財政預算以及未來政府的走向.
我們來看看另外一支股 willow
Willow 在 2007 年, 2008 年, 2009 年都給出了 1sen, 2sen, 2sen的固定利息 ,
2007,2008 年平均價位是在 RM0.25
2009 平均價位是 RM0.20
光這三年的股息回報就是10%左右了, EPS 也是1.2sen 慢慢增長至1.4sen
目前30/04/2010股價持續來到RM0.39 , 其實是有點偏高了,
所以還需要看今年的AGM才能繼續決定是否保留.

我們再看一個新手千萬別碰的熱門股 KNM
(我弟弟給我一篇別人寫的BLOG文, 完整分析KNM的財政問題, 等等再跟他要一次 XD)
這支股票的財政狀況有很大的問題, 當OSK以及AMMB 調低它的價格至0.59 的時候,
依然有很多人因為EPF持續持有而不擔心 (大家常說 : 反正EPF買的, 大家就不要買)
至到MAYBANK 調低至RM0.49的目標價, 大家才開始擔心, 然而當天EPF已經開始變賣KNM了
只是我們隔天才知道 =.='''

從0.75 一直跌到0.515 , KNM 突然站起來說
Deviation Between Unaudited And Audited Financial Statements (Bra bra bra)
KNM BOARD 突然在30/4/2010站起來說其實大家誤解了, KNM 在去年Q4是賺了 52.6% !!
This gives rise to a deviation of RM89.809 million or 52.6%.

我相信大家慢慢的又把KNM價格抬回去, 不過, 我想還是別碰的好!!

好長~ 我看我都是自己在寫爽的~
Travis 你有什麼好介紹我們再來談談 XDD

最後, 金價已經來到了1170的價位了, AUD 也站著0.93 的位子
這些都是好的避險地方, 有多少人已經買進了阿?